编者按：“数据是拥有价值的资产，可变现，谁拥有大数据资产，谁将在行业变革中占得先机”，这是宏源证券（行情，问诊）研究所高级分析师赵国栋在其新近出版的《大数据时代的历史机遇》一书中提出的鲜明观点。在资本市场上，那些拥有大数据资产的公司，已日益显露出被资本追逐的苗头。2013年以来大数据相关的概念股轮番上涨，2月份有新闻报道军方遭黑客攻击，信息安全受到前所未有的关注，相关概念股出现一波上涨；4月份北斗板块关注度提升，相关标的股出现一波上升浪潮；5月中旬海外市场的大数据受到强烈追捧；6月份“棱镜门”事件开始发酵，相关标的股随着各路媒体对“棱镜门”事件的不断解读以及泄露材料的不断增加开始领涨行业板块，受益股从大数据处理、信息安全到基础软硬件生产出现全方位上涨。
故此，本版今日特从美国股市、欧洲股市和香港股市以及中国概念股中进一步挖掘大数据相关概念股的投资价值，大数据未来发展的前景以及给投资者带来的相关启示。
大数据掘金 三类公司近水楼台
如果你不了解大数据究竟能带来什么经济价值，研究一下美剧《纸牌屋》为何如此火爆，或许能感知一二。全球最大的付费在线视频与影碟在线租赁服务商Netflix，通过分析其用户的行为数据发现，一部包含凯文·史派西、大卫·芬奇和BBC出品三个关键要素的电视剧，会获得用户喜爱。基于这一发现，Netflix一次性确定要拍两季共计26集，每集时长约1小时，投入达1亿美元。结果表明，数据比观众更了解自己的喜好，《纸牌屋》成功锁定了大批观众的眼球。
宏源证券研究所高级分析师赵国栋，同时也是《大数据时代的历史机遇》一书的作者，对于大数据的经济价值有着更为深入的了解。他认为，大数据是拥有价值的资产，可变现，谁拥有大数据资产，谁将在行业变革中占得先机。而在资本市场上，那些拥有且能发掘大数据资产价值的公司，已经显露出被资本追逐的苗头。
《证券日报》：大数据时代来临，不管是企业的业务模式还是个人的日常生活，都将会被打上大数据的标签。您认为，大数据将如何影响各个产业变革的进程？
赵国栋：索尼公司的总裁曾表示，以互联网为发展基因的公司，采用新的模式与技术，更贴近消费者，他们大规模收集数据，长期来看所有制造型企业都会成为平台级公司的附庸，这种趋势是管理不能够逆转的。
我们可以看到在大数据时代，产业博弈的格局开始发生巨大变化。不管是在传统行业还是数据驱动的互联网行业，都已经积累了海量的大数据资源，只是对于大数据敏感程度不同，传统行业相对反应迟缓一些。可以说，大数据是产业转型升级的重要驱动力，也是判断企业价值标准的重要维度。一个公司的价值是与其拥有的数据规模、数据活性以及公司运用和解释数据的能力相关，而房产、土地、劳动力等传统意义上的资源都会追随数据资产重新配置。
《证券日报》：我们知道大数据时代，数据庞大且纷繁芜杂，那么什么样的数据才能成为资产？我们该如何判断数据有没有价值呢？
赵国栋：数据具有价值，在于其能昭示未来，预测需求，提前感知变化。在我看来，数据资产具有这样五个特征：首先、数据资产具有一定的颗粒度，颗粒度越精细，数据的价值越大；其次、数据资产是多维度的，数据之和的价值远远大于数据价值的和；第三、数据资产要具有一定的活跃度；第四、数据资产具有一定规模，没有足量规模的数据没法成为资产，具体规模要根据特征而定；最后、数据具有一定关联性，如果不同维度数据是割裂的话，那么就不太可能成为数据资产。
《证券日报》：既然数据是资产，如何对数据资产进行定价和变现？
赵国栋：关于大数据的变现还是一个非常新颖的课题，一方面我们呼吁大数据开放与共享，另一方面也尝试着对数据资产进行定价。目前，我们正试图建立几个维度的框架，但距数据资产定价还有一定距离。但毫无疑问，大数据时代孕育着巨大的商机。由于大数据具备体量巨大等特点，对现有企业的信息架构、系统的冲击是不言而喻的。企业可以采用大数据技术来获得对消费的深刻理解，对其行为形成预判，重获主动权。在不远的未来，大数据将引发政府、公用事业、制造业、流通业等领域全面的变革。在此次变革当中，首先获益的是计算机产业。
《证券日报》：在资本市场上，您看好哪类公司将受益大数据的快速发展？
赵国栋：在信息时代，万物都被数字化。我们强烈的感受到有三类公司必将受益于大数据技术的发展。第一，主动拥抱大数据技术，用互联网思维涤荡原有业务模式的软件供应商。第二，利用客户群优势，具备垂直整合产业链潜质和能力的公司。第三，善于运用数据资产或者具备数据管理、分析能力的公司。
美巨头公司激战大数据领域 中小型公司股价涨势凶猛
距亚马逊击败IBM获美国中情局6亿美元云计算订单刚刚过去一个月，近日“蓝色巨人”IBM便传来与之抗衡的好消息，获得其有史以来一份最大的美国联邦政府云计算服务订单，涉及合同价值约为10亿美元，正式成为美国内政部的首要云服务供应商，通过签署这项协议并采用全新的云计算模型服务，美国内政部希望至少能在2016年到2021年的时间段内，每年为基础设施和IT成本节省约1亿美元的费用。
国际巨头纷纷抢占大数据领域
在国外大数据的竞争，已经进入前所未有的高潮期，与大数据密切相关的云计算领域的竞争也正日趋活跃和白热化，在众多企业、研究机构纷纷看好大数据未来发展的同时，海外资本市场上也提升了对相关公司估值的预期，相关公司股价年内均实现不同程度的上涨。
亚马逊在大数据的创新再利用上，可谓是行业的领先者，公司通过采集客户利用搜索引擎的信息，进而挖掘到比如今年夏天流行什么潮流色等能为自身创造利益的多种有用数据。
亚马逊的2013年一季度财报显示，公司一季度与大数据相关的网络服务收入（AWS）、广告服务和信用卡的收入已经达到7.5亿美元。据国外媒体报道，扣除推算出并不高的信用卡业务和广告业务收入，亚马逊一季度AWS收入为6亿美元，相当于每年24亿美元；截至8月19日收盘，公司股价年内累计涨幅为13.83％。
在资本的趋利本性下，除亚马逊、IBM等巨头外，谷歌、微软、苹果等公司近几年也纷纷涉足大数据领域。
谷歌正在开发一些大数据产品来帮助广告客户分析和评估他们广告活动的效率，一款名为“BrandLiftinAdwords”产品的主要作用是进行消费者调查，看他们是否还记得他们看过的广告；另外一款名为“ActiveGRP”产品可以帮助谷歌的广告客户去认真考量他们投放到电视或其它传统媒体上的数十亿美元广告预算，并将它与网络广告的效率进行对比；截至8月19日收盘，公司股价年内累计涨幅为22.37％。
2012年在微软发布WindowsServer2012之后，就已经完成了其在云计算时代的操作系统布局，为公司在云计算时代的再次领先奠定了坚实的基础。微软在操作系统、应用程序以及云服务方面在全球范围内拥有最广泛的使用基础。凭借这一独特优势，建立在WindowsServer2012和Azure基础上的微软云操作系统能够帮助客户打造横跨各种平台的数据中心。截至8月19日收盘，公司股价年内累计涨幅为20.18％。
中小型大数据初创公司股价涨幅居前
在国外大型IT公司、社交网络公司凭借其在规模、平台上的优势纷纷布局大数据领域的同时，一些中小型创业公司由于其灵活性也加大了开拓大数据市场的步伐。
2013年5月17日上市的Tableau公司一直被媒体和行业视为大数据领域中的重点关注对象，公司业务主要集中于将海量数据以可视化的方式展现出来，截至8月19日收盘，公司股价年内累计涨幅为109.61％。
QlikTech旗下的Qlikview是一个商业智能领域的自主服务工具，能够应用于科学研究和艺术等领域。这家公司是在二十世纪九十年代后期建立的，并从互联网危机中存活下来。公司在2010年的时候顺利上市，目前用户数量为2600万户，公司估值超过20亿美元。这家公司近期正在和Google合作，以便于开发者更好的利用大数据。最近Google发布了GoogleBigQuery，方便开发者获取大量数据。为了帮助开发者对这些数据进行分析，QlikTech提供了对原始数据进行可视化处理等功能的工具，截至8月19日收盘，公司股价年内累计涨幅为45.44％。
除了上述上市公司外，国外从事大数据业务的中小型公司正如雨后春笋般崛起，例如DataSift公司主要收集并分析社交网络媒体上的数据，以帮助品牌公司掌握突发新闻的舆论点，并制定有针对性的营销方案；Cloudera公司通过采集包括医生处方、图像、医生笔记等病人数据来揭示在疾病治疗、护理和药物测试等方面的新见解，进而来改善大众的健康；TellApart公司正在和电商公司进行合作。他们会根据用户的浏览行为等数据进行分析，通过锁定潜在买家方式提高电商企业的收入。
欧洲和中国香港地区 大数据概念股风头正劲
无处不在的海量信息正改变着整个世界和我们的生活方式，一场大数据革命悄然来临。什么是大数据？大数据是资源，是科学研究的第四大支柱，是电子商务赖以生存的基石和命脉。
英政府一掷千金投资大数据
2013年大数据可谓是风靡全球，大数据概念之旋风已从美国吹向全球。近期，欧洲市场的IT行业已乘经济复苏东风重新出发。
据悉，虽然经济不景气，财政支出被迫收紧，但大数据依然是英国政府舍得为之一掷千金的“宠儿”。今年年初，英国商业、创新和技能部宣布，将注资6亿英镑发展八类高新技术，大数据独揽其中的1.89亿英镑。
说到商业应用，大数据技术创造价值的能力已经在英国崭露头角。以连锁零售业为例，英国最大的连锁超市特易购（Tesco）已经开始运用大数据技术采集并分析其客户行为信息。
与特易购公司发展战略不谋而合的是，近年来，亚洲首富李嘉诚的投资方向有所转变，开始套现香港，抄底欧洲，买多科技股。公开资料显示，李嘉诚已先后以个人及基金会名义投资多家尚未成名的科技公司设计技术、网站和手机应用等，例如Spotify（全球最大的流媒体音乐服务商之一）等。
大数据概念港股也“疯狂”
在全球一体化进程的不断加速中，香港股市中的大数据概念股投资热浪也在不断演绎着，相关上市公司的股价表现十分抢眼，同时这些公司还在全球建立着各种联系，以不断促进大数据技术的发展。
据悉，在香港主板上市的世达科技（1282.HK），凭借人们对智能手机和无线通讯技术的需求日增以及对网络安全通讯系统的迫切需要，公司股价今年以来不断攀升，截至8月20日年内累计大涨264.71％；公司除了与新加坡电信合作外，另外还与中国台湾一家电讯公司、内地一家电讯公司及英国一家电讯公司正在洽商合作，而西班牙政府更推介当地企业使用FingerQ，邀请世达科技到当地开设服务中心或研发中心。
辰罡科技（8131.HK）今年以来截至8月20日，累计涨幅高达213.3％，涨势喜人，公司主要业务是设计与销售电脑软件产品以及提供专业保养服务。公司为拓宽集团收入渠道，参与一所加拿大金融软件公司的渠道分销计划，公司作为香港的渠道伙伴，推广其创新的OTC衍生工具解决方案。该方案为各企业提供协助衍生工具及固定收益投资组合之估值、汇率报告及风险管理的软件及服务。
与此同时，在香港上市的软件服务行业中，乾隆科技（1236.HK）也不甘落后，今年以来截至8月20日，公司股价累计涨幅达178.9％；金山软件（3888.HK）、慧聪网（8292.HK）、企展控股（1808.HK）、yh86银河国际（1206.HK）和中国电子（0085.HK）同期累计涨幅也均超过100％。
总之，大数据公司持续受到市场各方的青睐。全球大数据技术与服务市场将保持高速增长。目前可以看到的金融、电信、航空、电商、零售渠道等领域中的大数据，多数也都是运行记录信息。尽管运行记录信息不是大数据的全部，但却应该是以后大数据的主流。数量巨大，情境微观结合的运行记录信息最终的结果就是大数据。有关专家分析认为，大数据具有采集过程价值未知、力争全面、即时、系统性并发的记录方式，以及主受体统一和大微观的特征，这些特征决定了大数据的价值发挥主要体现在四个方面。首先，数据记录—情景辅助，操作基础。其次，备份和监督—情景复原，责任追究。第三，纠偏—情景指引，方向微调。第四，预测—情景研究，系统优化。
大数据助涨中国概念股 四大启示引领投资新方向
大数据作为2013年最热门的投资主题之一，受到国内外投资者的广泛关注，其中，在美国上市的大数据中国概念股今年以来涨势凶猛，年内累计涨幅超过200％大数据中国概念股达到3只，而在中国概念股年内累计涨幅排名前十的个股中，就有4只与大数据相关。
大数据中国概念股受追捧
今年以来大数据相关的概念股轮番上涨，2月份新闻报道军方遭黑客攻击，信息安全受到前所未有的重视，信息安全相关标的股出现一波上涨；4月份北斗板块关注度提升，相关标的股出现一波上升浪潮；5月份海外市场的大数据股受到强烈追捧；6月份开始，“棱镜门”事件开始发酵，随着各路媒体对“棱镜门”事件的不断解读以及泄露材料的不断增加，受益标的股从大数据处理、信息安全到基础软硬件生产实现全方位上涨。
中国概念股中与大数据相关的个股也受到资金的追捧，大幅上涨。截至8月19日，麦考林最新收盘价为3.82美元，年内累计涨幅高达594.55％。股价年内最高涨至7.88美元。公司年销售额超过10亿元人民币，营业收入主要来自于网购、邮购和门店零售三大渠道，其中网购销售额约占50％以上份额，这也是公司与大数据相关联的主要原因。与大数据关联度较高的中国手游，截至8月19日，公司股价收报15.93美元，年内累计上涨307.52％，公司是中国顶尖的手机游戏公司，2011年已有超过3000万付费用户及900万月费用户，2011年公司游戏开发收入与同行业相比，高踞全国首位，公司专注于智能手机和功能手机游戏的开发，同时开展单机游戏、网络游戏和社交游戏平台的开发和运营，产品开发定位于中国市场，面向国际。
值得一提的是，奇虎360今年以来市场表现也牛气十足，股价从去年12月31日的29.69美元，一路暴涨，截至8月19日，最新收盘价为73.47美元，年内累计上涨147.46％。公司认为互联网安全像搜索、电子邮箱、即时通讯一样，是互联网的基础服务，应该免费。为此，公司把360安全卫士、360杀毒等系列安全产品免费提供给中国数亿互联网用户使用。
大数据带来四点启示
宏源证券最新研究报告表示，大数据颠覆了传统产业，提升了企业运营效率和结构效率，推动传统产业升级经济转型。同时，大数据时代还带来了四点启示。
首先，大数据时代需重新审视产业和企业的投资价值与核心竞争力。在大数据时代，数据成为继土地、劳动力、资本之后的新要素，构成企业未来发展的核心竞争力。金融业的牌照壁垒、零售业的门店网络原本都是非常强大的护城河和竞争力，但如今都无一避免的面临互联网和大数据企业的冲击和威胁。
其次，数据和用户是未来巨头争夺的焦点，也是企业未来抢占制高点的关键，数据资产价值的大小在于企业数据规模、活性以及解释运用的能力。以阿里巴巴为例，正是因为其沉淀了大量的数据资产，才能推出具有颠覆性的阿里金融业务，为小微企业和个人用户提供高效、优质的服务。
再次，免费经济加流量变现是巨头跨界的基础。跨界者之所以能够快速侵占传统产业领土的重要原因在于两方面：一是跨界者往往通过创新性的手段推出新产品，或者免费、低价，或者方便快捷，如京东商城的产品价格更低廉、阿里金融的产品服务更高效；二是跨界者的核心在于掌握大量的数据资产和用户基础，流量变现的方式多种多样，因而保证了跨界者可以在跨界时以更低的价格对抗。
最后，生态体系之争是未来竞争的重要形态。在大数据时代，产业边界模糊化，企业巨头如苹果、谷歌、阿里巴巴都不断扩张自身的业务范围，并试图通过搭建以自己为核心的生态体系来最大化资源的吞吐能力。
